في أعقاب الحرب العالمية الثانية، تدهورت العلاقات بين القوى الشرقية والغربية المتحالفة سابقًا بسرعة. وفجأة، وجدت الدولة الجزرية الصغيرة نفسها في خضم "الحرب الباردة" التي تلت ذلك، والتي استخدمتها لتحقيق مصلحتها الكاملة للانطلاق إلى العالم الحديث. باعتبارها عضوًا مؤسسًا في حلف شمال الأطلسي (الناتو)، فقد وفرت أيسلندا قاعدة مهمة للعمليات المتقدمة في حماية الجناح الشمالي لحلف شمال الأطلسي (الناتو) والدول الاسكندنافية ومقتربات أمريكا الشمالية من قبل القوات الأمريكية والقوات المتحالفة معها.